A股热点轮动不断 军工等五大板块市值年内大幅增长

　　□本报记者 胡雨

　　今年以来A股热点轮动不断，从板块变动情况看，今年以来国防军工、电子、食品饮料、计算机、非银金融五大板块总市值较今年年初均上涨50%以上，上述板块龙头个股年内受资金热捧，股价屡创新高。

　　国防军工领跑

　　Wind数据显示，截至9月12日，28个申万行业中有26个总市值较今年年初增长，其中国防军工、电子、食品饮料、计算机、食品饮料五大板块总市值涨幅居前，分别为83.52%、71.05%、69.86%、60.73%、50.04%；食品饮料、电子板块总市值较年初分别增长1万亿元以上，成为今年A股上涨行情的坚实支撑。

　　有业内人士认为，伴随着国家国防支出持续增长，叠加其它行业基本面因素，今年国防军工板块备受追捧不难理解。数据显示，A股上市公司中，有52家属于国防军工板块，截至9月12日板块总市值合计1.11万亿元，较今年年初6028.17亿元总市值大涨83.52%；从个股情况看，三角防务、中国卫通、上海瀚讯等新股年内最大涨幅超过200%，晨曦航空、中船科技等股的股价也较年初有明显上涨。

　　非银金融也是年内颇受关注的一大板块，截至9月12日，非银金融板块总市值合计6.37万亿元，较今年年初增长2.13万亿元，其总市值规模与年内增长规模在A股所有板块中均位居第一。券商是非银金融的主力军，受金融市场对外开放持续扩大、A股交投情况好转以及自身业绩大幅改善等影响，今年以来券商股持续受到市场资金的关注和加码，中信建投、海通证券、长城证券等个股年内涨幅惊人。截至9月12日收盘，中信建投股价报25.96元/股，较年初收盘价8.69元/股上涨近200%。

　　食品饮料板块今年市值也出现明显上涨，截至9月12日全板块95家上市公司总市值合计3.81万亿元，较今年年初上涨69.86%。贵州茅台、五粮液、海天味业等市值超千亿元的白马股年内股价纷纷创历史新高，带动整个板块行情持续上涨。尽管近期整个板块略有回调，但市场人士均认为长期来看食品饮料板块仍有很强的配置价值。

　　基建板块向好

　　热点板块轮动在拉动行情的同时也创造了财富效应，对投资者而言，哪些板块会成为下一个投资热点？业内人士认为，除却现有的国防军工、食品饮料等板块外，基建等板块也值得关注。

　　民生证券指出，短期仍然看好军工板块行情，除了事件催化外，“成长+改革”逻辑仍旧延续：成长方面，军工行业中报业绩持续向好；改革方面，随着军品定价机制改革落地和军改影响逐渐消除，叠加央企混改的持续推进，军工行业改革进程明显加快。建议关注存在资产注入预期的个股和中报高增长的个股。

　　方正证券　　（维权）认为，今年来食品饮料板块超额收益明显，今年以来的走势表明食品饮料是明显的业绩驱动型板块，扎实的基本面和稳健的业绩增长是股价的最强催化剂，目前板块估值相对合理，行业趋势仍然继续向上。近期市场走好，其回调是调仓换股、继续布局的机会，市场走强，食品饮料板块的机会不会缺席。

　　华泰证券指出，短期从政策催化和数据改善角度，基建板块具备较好的配置价值，中长期看，建筑下游需求并不存在大幅下滑的可能，板块低估值本身蕴含投资价值。未来国企改革有望继续提升其运营水平，预计其部分具备分拆上市价值的板块有望得到价值重估。从中长期看，国内建筑市场仍然较大，龙头公司通过提升市占率，收入、业绩有望保持稳健增长，而在低估值情况下，两类建筑公司值得积极关注：一是具备中长期成长逻辑，市盈率处于历史低位的基建设计龙头；二是资产质量较高，市净率处于历史低位的央企龙头。

　　川财证券认为，叠加深圳大湾区建设等积极因素，基建板块或受到拉动，相关个股值得关注；伴随着市场避险情绪的升温和对未来形势中的不确定性因素增加，包括黄金在内的贵金属板块或受到资金青睐；科技板块行情目前也是“在路上”，诸如人工智能、大数据等细分领域有望迎来新的投资布局机会。